Ordem De Mercado De Opções De Ações

Ordem de mercado BREAKING Down Pedido de mercado Um pedido de mercado garante a execução, e muitas vezes tem baixas comissões devido ao trabalho mínimo que os corretores precisam fazer. Evite usar ordens de mercado em ações com um baixo volume médio médio. Esses estoques geralmente têm grandes spreads e resultam em grandes quantidades de deslizamento ao executar negócios a preços de mercado. Market Order Slippage Security brokerdealers (market-makers) citar preços de mercado usando um preço de oferta e um preço de pedido. A oferta é sempre menor do que a pergunta, e a diferença entre os dois preços é o spread. Quando um comerciante quer executar um comércio usando uma ordem de mercado, o comerciante está disposto a comprar no pedido, ou a vender na oferta. Assim, o comércio é imediatamente fora do dinheiro pelo montante do spread. Esse montante pode aumentar sob a forma de derrapagem se o pedido de mercado colocado não puder ser satisfeito com o volume atual associado ao preço atual da bidask cotado. Por exemplo, suponha que o estoque da XYZ seja cotado em um bidask de 5051, com 500 ações na oferta e 500 ações na pergunta. Se um comerciante colocar uma ordem de mercado para comprar 1.000 ações, as primeiras 500 ações serão executadas no preço de venda de 51 (o preço de mercado atual). Posteriormente, as restantes 500 ações são executadas a qualquer preço da pergunta para os vendedores das próximas 500 ações listadas no preço do pedido. Os preços dos pedidos aumentarão acima de 51 de acordo com o fornecimento atual no mercado. O preço médio para todo o pedido de mil ações será em última análise mais do que o 51 que foi o preço de mercado quando o pedido de mercado foi originalmente colocado. A diferença entre os dois preços é referida como derrapagem. O uso de ordens de mercado geralmente resulta em alguma derrapagem. Slippage pode aumentar em um mercado altamente volátil de rápida mudança e em títulos que têm baixa liquidez e spreads amplos. A melhor maneira de evitar derrapagens indevidas é usar ordens limitadas em vez de ordens de mercado quando possível. Backtesting com ordens de mercado A contabilização do deslizamento é fundamental para os comerciantes que usam sistemas de negociação automatizados e realizam backtesting para executar suas estratégias, se as ordens de mercado forem usadas em suas estratégias. A quantidade total de deslizamento durante todo o período de teste pode ser a diferença entre uma estratégia lucrativa ou uma estratégia perdedora. A maioria dos pacotes de software de backtesting fornecem formas de explicar o deslizamento resultante de ordens de mercado. Qual a diferença entre um pedido de mercado e uma ordem limitada. Quando um investidor faz um pedido para comprar ou vender um estoque, existem apenas duas opções de execução fundamentais: coloque o Ordem no mercado ou no limite. As ordens de mercado fornecem instruções para executar, o mais rápido possível, uma transação no presente, ou mercado, preço. Por outro lado, uma ordem de limite fornece instruções para executar somente em ou sob um preço de compra ou em um preço de venda ou acima dele. Um pedido de mercado lida com a execução da ordem, o preço da segurança é importante, mas secundário. As ordens de limite tratam principalmente do preço se o valor de segurança estiver atualmente em repouso fora dos parâmetros definidos na ordem limite, a transação não ocorre. Quando o leigo imagina uma transação típica do mercado de ações, ele pensa em ordens de mercado. Essas ordens são as operações de compra e venda mais básicas que um corretor recebe uma ordem de comércio de segurança e essa ordem é processada ao preço de mercado atual. Mesmo que as ordens de mercado ofereçam uma maior probabilidade de um comércio ser executado, não há garantia de que ele realmente esteja passando. Todas as transações no mercado de ações estão sujeitas à disponibilidade de estoques dados e podem variar significativamente com base no tempo e no tamanho da ordem. Todos os pedidos são processados ​​nas diretrizes de prioridade presentes. Sempre que uma ordem de mercado é colocada, há sempre a ameaça de flutuações de mercado que ocorrem entre o momento em que o corretor recebe a ordem e o tempo que o comércio é executado. Esta é especialmente uma preocupação para encomendas maiores, que levam mais tempo para preencher e, se suficientemente grandes, podem realmente mover o mercado por conta própria. Às vezes, a negociação de ações individuais pode ser interrompida ou suspensa. As ordens limite são projetadas para dar aos investidores mais controle sobre os preços de compra e venda de seus negócios. Antes de colocar uma ordem de compra, deve ser selecionado um valor máximo de preço de compra aceitável, e os preços mínimos de venda aceitáveis ​​são indicados nas ordens do cliente. O risco óbvio inerente às ordens limitadas é que, se o preço real do mercado nunca estiver dentro das diretrizes da ordem limite, o investidor pode não executar o pedido. Outra possibilidade é que um preço-alvo é finalmente alcançado, mas não há liquidez suficiente no estoque para preencher o pedido quando chegar. Ao contrário das ordens de mercado, é comum permitir que ordens limitadas sejam colocadas fora do horário de mercado. Nesses casos, as ordens de limite são colocadas em uma fila para processamento, assim que a negociação reumular. As ordens de limite são mais complicadas para executar do que as ordens de mercado e, posteriormente, podem resultar em taxas de corretagem mais elevadas. Para estoques de baixo volume que não estão listados nas principais trocas, pode ser difícil encontrar o preço real, tornando as ordens limite uma opção atraente. Tipos de ordens de opções Tipos de ordens de opções - Introdução Nada confundiu mais iniciantes de negociação de opções do que o tipo diferente Dos pedidos disponíveis para cada comércio de opções de estoque e a miríade de parâmetros de pedidos disponíveis. Negociações de ações apenas tem 2 tipos de negócios. Para comprar ou vender, mas na negociação de opções, existem 4 tipos diferentes de pedidos disponíveis para cada comércio. Comprar para abrir, Comprar para fechar, Vender para abrir e vender para fechar. Além disso, todas as ordens de opções podem ser personalizadas de acordo com uma miríade de critérios para que não seja tão preciso quanto possível, mas também automatize ordens comerciais de uma maneira que apenas um operador humano poderia ter passado. Entrar usando o tipo errado de ordens de opções foi a causa mais comum de perdas para iniciantes de negociação de opções. Heres um fluxo de decisão para cada comércio de opções: Tipos de ordens de opção - Comprar para abrir um pedido Comprar para abrir é a ordem de opção mais comum na negociação de opções. Significa abrir uma posição através da compra desse contrato de opção, o que simplesmente significa comprar ou pagar um determinado contrato de opção. Exemplo. John quer comprar o Jan40Call no QQQQ. Ele vai comprar para abrir o Jan40Calls. Vá para o Tutorial Comprar para Abrir. Opção pessoal Trading Mentor Descubra como meus alunos obtêm mais de 87 lucros mensais, de forma confiável, Opções de negociação no mercado dos EUA Tipos de ordens de opção - Vender para fechar uma ordem de venda para fechar é a segunda ordem de opção mais comum na negociação de opções. Significa fechar uma posição através da venda desse contrato de opção, o que significa simplesmente vender um determinado contrato de opção que você possui. Exemplo. John quer vender o QQQQs Jan40Call agora. Ele vai vender para fechar as Jan40Calls. Ir para o processo de venda para fechar. Tipos de ordens de opção - Vender para abrir um pedido de venda para abrir é uma ordem de opção menos utilizada na negociação de opções. Isso significa abrir uma posição através da venda desse contrato de opção, o que significa simplesmente vender um contrato de opção particular. Exemplo. John quer executar uma estratégia de opção de chamada curta no QQQQs Jan40Call agora. Ele vai vender para abrir o Jan40Calls. Vá para o Tutorial de Vender para Abrir. Tipos de ordens de opção - Comprar para fechar uma compra para fechar ordem é a ordem a ser feita para fechar uma posição de venda para abrir. Isso significa fechar uma posição através da compra desse contrato de opção, o que simplesmente significa comprar de volta um contrato de opção que você vendeu anteriormente. Exemplo. John quer fechar a curta posição Jan40Call agora. Ele vai comprar para fechar Jan40Calls. Vá para o Tutorial do Buy To Close. Tipos de ordens de opções - Ordens de combinação Muitas estratégias de opções requer uma combinação de diferentes contratos de opção, colocados usando uma combinação das ordens acima. Por exemplo, um Bull Call Spread constituindo uma Opção Long At The Money Call e uma curta Out Of The Money Call Option. Para abrir esta posição de propagação de Bull Call, seria necessário comprar para abrir as opções de chamadas de dinheiro e, em seguida, vender para abrir as opções de compra de dinheiro. Por outro lado, para fechar esta posição, seria necessário vender para fechar as opções de compra de dinheiro e Comprar para fechar as opções de compra de dinheiro. Existem 2 tipos de pedidos de combinação que ajudam a coordenar a entrada ou o cancelamento de múltiplas posições de opções facilmente. Eles são: One-Trigger-Other (OTO) e One-Cancel-Other (OCO). One-Trigger-Other (OTO) Ativando uma ordem de opções secundária quando a ordem das opções primárias é preenchida. Isso é especialmente útil para legging em posições, como uma Chamada Coberta, onde você quer vender as opções de chamada logo após o estoque ser preenchido. One-Cancel-Other (OCO) Esta é uma ordem de opções menos popular que 2 transações são executadas ao mesmo tempo e o preenchimento de um comércio cancela o outro comércio. Os comerciantes de opções de iniciantes que estão executando apenas estratégias de opções longas simples, comprar opções de compra e colocar, precisam usar apenas as ordens Comprar para abrir e vender para fechar. Tipos de ordens de opção - Pedidos de preenchimento Além das diferentes ordens de opção, os principiantes de negociação de opções também devem ter em atenção os 2 tipos de pedidos de preenchimento disponíveis. Eles são. 1. Ordem de mercado e 2. Ordem de limite. Isso não é perculoso para a negociação de opções, mas é algo que confundiu muitos novatos negociadores de opções. Ordens de mercado Ao selecionar preencher uma ordem de opção usando o Pedido de mercado, você está dizendo à opção negociante de negociação preencher o primeiro preço disponível no mercado, independentemente de quanto esse preço seja. Esse tipo de pedido está certo para contratos de opções muito liquidos com spreads de oferta e solicitação muito apertados, onde os preços não mudam drasticamente. No entanto, em contratos de opção menos líquidos, pode-se preencher preços muito elevados. A principal desvantagem de um Pedido de Mercado é que você nunca saberá com certeza qual o preço que seu pedido acabará por preencher, dificultando a gestão comercial. O preço de enchimento real poderia ser maior que o que você viu pela primeira vez, exigindo assim uma margem de segurança. É por isso que todos os corretores de negociação de opções exigem que você tenha mais dinheiro do que o necessário em sua conta para fazer uma ordem de mercado. Ordens Limitadas Ao selecionar preencher uma ordem de opção usando a Ordem Limitada, você está dizendo ao corretor de opções que deseja abrir a posição de opções não superior ao preço que você determinar. Esse tipo de ordem de preenchimento elimina a possibilidade de preencher qualquer preço mais alto do que o indicado e, portanto, não requer uma margem. A principal desvantagem é que, se o preço subiu enquanto você está executando o pedido, a ordem pode não ser preenchida. Nesse caso, se um pedido não for preenchido na ordem de limite dentro de alguns segundos, você deve verificar qual é o preço de venda do contrato de opção e depois modificar o pedido de acordo. Se você estiver negociando um spread de opções, a ordem limite torna-se Limite de Débito ou Limite de Crédito. Mesmo Ordens Ao negociar uma posição de spread de opções, este tipo de pedido fica disponível, o que permite que você instrua o corretor de opções para preencher o spread de forma que o recibo de dinheiro da perna curta compacte completamente o dinheiro pago pela perna longa, resultando em não Dinheiro a pagar ou a receber do spread. Tipos de ordens de opções - Cronograma de pedidos Além de pedir ao seu corretor de opções para comprar ou escrever opções com base em ordem de mercado ou limite, você precisa dizer às suas opções que negociam o momento dessa ordem. As ordens de temporização típicas são Good Till Canceled (GTC), Day Order, Fill-Or-Kill (FOK), All-Or-None (AON) e Market-On-Close (MOC). Good Till Canceled (GTC) Uma ordem GTC é uma ordem de opções que permanece válida até que seja cancelada manualmente e não expira automaticamente no final do dia. As ordens de Good Till Canceled (GTC) são úteis quando se estabelece perda de parada ou ordens de obtenção de lucro que dura vários dias, semanas ou mesmo meses. A maioria dos corretores de opções tem o padrão de sua tela de pedido para o GTC. Ordem diária Um pedido diário é uma ordem de opções que expira quando o mercado fecha se não for preenchido durante o dia. Isso é útil para os comerciantes de opções que desejam entrar a um determinado preço fixo para o dia e se eles não conseguem, eles preferem não assumir o cargo. Fill-Or-Kill (FOK) Uma ordem Fill-Or-Kill é uma ordem de opções que cancela se não for preenchida inteiramente após a execução. Isso é útil para comerciantes de opções que estão seguindo uma estrita estratégia de gerenciamento de comércio e carteira que exige um investimento total de todas as posições. Imediato-Or-Cancel (IOC) Uma ordem de Cancelar-Or-Cancelar é semelhante à ordem Fill-Or-Kill, mas permite que uma posição seja parcialmente preenchida após a execução e, em seguida, cancele a parcela não preenchida. All-Or-None (AON) Uma ordem All-Or-None é uma ordem que é executada somente se for preenchida inteiramente. A diferença entre as ordens AON e FOK ou IOC é que o pedido não é cancelado se a posição não for preenchida imediatamente e pode ser usada além de uma ordem Day Order ou Good Till Canceled. Market-On-Close (MOC) Uma ordem Market-On-Close é uma ordem de opções que preenche uma posição em perto ou perto do mercado. Isso é útil para comerciantes de opções que desejam fechar suas posições de opções expirantes no último minuto do dia do vencimento. As ordens do Market-on-Close são particularmente populares para os escritores de opções que desejam maximizar os lucros, permitindo que o último centavo do valor extrínseco se desintegra da posição antes de fechá-lo. Tipos de ordens de opções - Ordens de saída Depois de ter estabelecido a posição da opção, é hora de automatizar essa saída através de perda de parada ou pontos de lucro. Os comerciantes de opções podem automatizar completamente a perda de perda ou os pontos de lucro para remover o envolvimento das emoções humanas através de ordens Stop, Ordens Contingentes e Ordens de Trailing Stop. Ordens de parada As ordens de parada são o mecanismo tradicional de perda de parada usado nos antigos dias de negociação de ações. É basicamente um preço que acionou a ordem de venda que fecha suas posições quando um preço predeterminado é atingido. Hoje, com o advento das ordens contingentes para negociação de opções e toda a sua flexibilidade, as ordens de parada estão diminuindo rapidamente em importância. A principal e mais significativa desvantagem de Stop Orders é que ele é ativado somente quando um preço específico é atingido. Se a opção não exceder esse preço, poderá continuar a diminuir sem desencadear a ordem de parada. Existem 2 tipos de pedidos de parada: limite de parada e parada de mercado. O Limite de Parada de Limite pára, também conhecido como Stop Limit Order, ativa uma ordem de limite para vender quando o preço de parada é atingido. Mais uma vez, isso torna um método de perda de parada extremamente inseguro, pois não só a ordem foi desencadeada apenas se um certo preço for atingido, ele deve ser capaz de preencher o preço especificado na ordem limite, caso contrário a posição é livre para continuar caindo Market Stop Market Stops, também conhecido como Stop Market Order, ativa uma ordem de mercado para vender quando o preço da parada é atingido. Uma ordem de parada de mercado garante que uma posição seja vendida, a todo custo, quando o preço de parada for atingido. A desvantagem é que o preço de enchimento pode ser muito menor do que o preço da parada. Ordens Contingentes As ordens contingentes são certamente a maneira mais flexível de automatizar a perda de parada e a tomada de lucros. As ordens contingentes executam uma ordem somente quando parâmetros específicos, como uma mudança absoluta ou percentual no preço da ação ou no preço da opção, são cumpridos. Leia mais sobre Ordens Contingentes. Trailing Stop Order As ordens de parar de arrumar são pedidos que executam em uma determinada mudança absoluta ou percentual do preço da opção mais favorável. Um exemplo de uma ordem de parada posterior é aquele que vende a posição da opção quando o preço da opção recua 10 do seu preço mais alto. O corretor atualiza automaticamente a ordem continuamente para o preço mais alto da opção. Leia mais sobre Trailing Stop Order. As ordens de limite de caminhada de ordem de fim de passeio são pedidos que atualizam automaticamente seu pedido de limite de forma incremental de algum lugar entre o lance e o preço de compra até o preço de oferta ou solicitação em segundos, a fim de tentar um melhor preenchimento do que o preço de oferta ou de oferta vigente . Leia mais sobre o pedido de limite de caminhada. Roll A maioria dos corretores de opções on-line tem uma opção para rolar seus contratos de opções existentes. Isso significa fechar sua posição de negociação de opções existentes e, em seguida, abrir uma nova posição do mesmo tamanho no mesmo ativo subjacente, mas com um outro mês de vencimento. Isso permite que você permaneça investido no bem por um longo período de tempo. Leia mais sobre Roll Forward. Perguntas sobre ordens de opções